對沖基金原理是什麼 一個簡單例子讓你秒懂

1、所謂對沖基金（hedge fund），簡單說就是指采用（超額）收益來抵消投資損失這種策略的基金，即“對沖風險的基金”，也可稱為避險基金或套期保值基金。

2、由於其對沖策略復雜和相關制度的缺失，對沖基金在我國並不多見，但在國外卻比較普遍，像耳熟能詳的索羅斯“量子基金”、 羅伯特森“老虎基金”和橋水基金等，都是國際著名的對沖基金。

放學後，小白教熊二打籃球。

3、舉個例子

小白：熊二，學瞭這麼久，你這球技不見長啊！下周如果還沒進步，你這球就沒收瞭，捐給班籃球隊吧！反正你也不會打！太二瞭！

熊二：小白別這樣，我覺得我的球技進步慢是因為球不好。你給我買一個新球，肯定有效果。

（死纏爛打中……）

小白：嗯…好吧！買新球可以，但如果還沒進步，兩個球都要捐噢~~

熊二回到傢中想：新籃球小白是答應買瞭，可萬一還是沒進步，達不到班籃球隊的水平，自己的球也沒瞭，這可咋整啊？

委屈的熊二把這事告訴瞭校籃球隊隊長熊大：嗚嗚….小白說如果我球打得不好，他就要強行把我的球捐給班籃球隊…

熊大怒瞭：他敢？我會幫你擺平的！

熊二再也不必擔心因為進步慢而被沒收籃球瞭。

這時，熊二的球技能進步多少已經是次要的瞭，他在乎的是：自己能得到瞭一個新籃球。

4、這個例子告訴我們，熊二的籃球被沒收捐贈的風險，已經通過熊大對沖瞭，而自己卻得到瞭一個新籃球。而這就是對沖基金的基本原理。